贾宏波：商业银行对公业务财务报表分析

财务报表分析-基础篇

1. 认识与理解财务报表：

• 会计准则与会计质量要求
• 资产负债表
• 损益表/利润表
• 现金流量表及现金流量表附注
• 所有者权益变动表
• 如何阅读财务报告附注
• 财务报告之间的逻辑与勾稽关系
• 其他

1. 认识与理解财务报表-进阶：

• 管理报告和审计报
• 审计报告及其意见的类型与理解
• 如何阅读和理解合并财务报告
• 分部报告的阅读与分析视角
• 其他

1. 财务分析基本框架，财务比率及其理解分析

• 流动性
• 周转能力
• 偿债能力
• 成长能力
• 盈利性
• 杠杆水平
• 现金流分析
• 杜邦分析
• z评分法
• 其他

1. 阅读财务报告并识别风险

1. 资产负债表：

• 重点科目分析
• 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰
• 资产负债表分析与经营策略判断
• 资金来源与运用平衡
• 其他

1. 损益表：

• 重点科目分析
• 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰
• 如何判断盈利的稳定性与收益质量
• 其他

1. 现金流量表：

• 重点科目分析
• 现金流量表的使用与分析要点
• 如何阅读两种方法编制的现金流量表
• 理解企业的现金流转图：现金的来源与运用循环
• 不同的生命周期在现金流方面的表现
• 其他

1. 财务报表分析-进阶篇

1. 营运资金分析

• 什么是营运资金及其影响要素
• 从营运资金判断公司风险水平

1. 什么是流动性分析及其与偿债能力的关系

• 流动性分析的基本做法
• 大比例现金分红与违约
• 高现金与违约
• 相关案例分享

1. 更高级的分析工具及计算方法

• EBIT
• EBITDA
• 其他

1. 偿债能力与债务调整

• 防止隐形债务
• 还原负债水平
• 债务调整的基本方法

1. 理解母子公司及其相关风险点

• 母子公司分析的要点
• 高质押率与控制权
• 相关案例分享

1. 偿债能力与风险分析的高级方法-更深入的财务分析

• 如何衡量权益的质量和成色
• 如何理解少数股东权益
• 如何理解其他权益工具的影响
• 如何理解其他综合收益的影响
• 如何理解商誉的影响
• 如何理解税务的影响
• 如何理解租赁负债的最新变更
• 如何理解和分析金融工具/金融资产（最新准则）
• 如何理解资产减值的影响
• 如何理解公允价值变动的影响
• 如何理解非经常损益的影响
• 如何理解长期投资的影响
• 如何理解投资性房地产的影响
• 理解在建工程与固定资产的影响
• 各类相关违约案例分享
• 上市公司关键财务比率分析
• 国内券商与投行对债务人信用风险分析常用方法
• 合并财务报表的理解要点与编制框架
• 理解无形资产
• 理解生物资产
• 其他

1. 其他分享

1. 财务欺诈识别

1. 识别财务报告数据真实性的一般方法
2. 基本的查账方法
3. 如何进行同业比较
4. 如何进行交叉分析
5. 财务报表粉饰识别的基本做法

• 利润表分拆，粉饰识别及案例
• 资产负债表分拆，粉饰识别及案例
• 其他分享

1. 中国注册会计师协会：

• 相关欺诈识别总结与要点
• 会计报表与科目分析提升

1. 中国证监会及地方监管机构：

• 财务欺诈的驱动因素
• 财务欺诈与粉饰经营业绩的一般手法
• 如何识别与理解：综合精进

1. 近期企业违约案例风险-行业实践篇

1. 企业/借款人违约前的一般财务与经营表现
2. 债务人违约的早期研判与财务观察总结
3. 近年我国若干企业违约案例分享

• 企业背景
• 违约原因与内外部驱动因素
• 财务与行业数据分析
• 外部使用者如何阅读与研判风险水平
• 三张报表结合
• 关键比率判断
• 会计与财务知识提升
• 案例启示

1. 总结：违约的主要原因与识别