课程目标：通过学习，掌握尽职调查，特别是财务尽职调查的主要方法，深入掌握金融机构财务分析与信用风险识别的方法，通过案例引入加深学员的财务分析知识与意识。
- 尽职调查：总体思路
- 尽职调查如何做及其要点
- 尽职调查实践分享
- 上市公司与大中型企业的风险识别框架
- 上市公司信用风险识别框架
- 上市公司的偿债能力分析框架
- 公开市场上，信用风险演变的路径
- 其他分享
- 行业分析
- 行业分析的核心是什么
- 理解企业生命周期，生命周期不同阶段的现金流呈现
- 从现金流表现看企业的发展阶段
- 上市公司经营模式风险与行业风险叠加的风险案例分享
- 案例：某民营企业经营模式与行业风险叠加问题
- 案例：某上市公司扩张与行业风险叠加案例
- 案例：某民营上市公司行业与担保叠加案例
- 案例：某民营公司案例
- 其他案例分享
- 上市公司与大中型企业的的财务分析
- 基本概念的快速理解：收入/成本/费用/资产质量/收益质量/账面价值/历史成本
- 财务报告之间的逻辑与勾稽关系
- 如何阅读和理解合并财务报告
- 子公司，合营与联营企业，关联方如何理解
- 财务比率分析的正确顺序应该是怎样的
- 资产负债表：
- 重点科目的关键风险点
- 通过相关上市公司与民营企业案例加深理解
- 损益表：
- 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰
- 如何判断盈利的稳定性与收益质量
- 附：相关案例
- 现金流量表：
- 理解现金流转-现金的来源与运用循环
- 现金流分析的一些要点与案例
- 更深入的信用与财务分析
- 什么是流动性分析及其与偿债能力的关系
- 偿债能力与债务调整
- 理解母子公司，股权质押，分红及其相关风险点
- 什么是公司结构化风险及其与信用风险的关系
- 如何识别企业的过度负债与过度投资
- 对一些复杂的会计科目与项目的理解和快速把握
- 减值
- 租赁
- 商誉
- 金融投资
- 投资性房地产
- 股权投资
- 少数股东权益
- 递延税款
- 混合资本工具
- 其他
- 进一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高级分析
- 其他分享
- 财务欺诈识别
- 财务造假识别的一般逻辑
- 财务造假识别需要关注的财务比率异常
- 企业/借款人违约前的一般财务与经营表现
- 案例分析：
- 案例：某民营企业财务粉饰与造假
- 案例：某上市公司财务粉饰与造假
- 案例：某民营上市公司粉饰与造假案例
- 案例：某上市公司案例
- 案例：某上市公司案例
- 案例：某民企案例
- 其他案例分享
贾宏波