温茗：企业投资前的商业尽职调查

课程背景：

尽职调查又称详细调查、审慎性调查、详尽的调查或彻底性的考察，是指的投资机构对拟进行投资的企业进行深入地了解与核实的工作。尽职调查目的是为了所投入的资金能够安全有效地取得回报，避免由于企业的经营不善而造成损失，防止因信息不对称造成交易风险，提高资金的使用效率并降低融资成本，保护中小投资者利益，规范行业市场秩序。

尽调的范围包括但不限于对被投资企业财务、法务和商务三方面状况的全面核查。调查过程中通常利用管理、财务、税务方面的专业经验与专家资源，形成独立观点，用以评价并购优劣，作为管理层决策支持。调查不仅限于审查历史的财务状况，更着重于协助投资方合理地预期未来，也发生于风险投资和企业公开上市前期工作中。如何有效理解尽调活动内容记忆防范尽调过程的风险？

本课程通过理论结合案例，剖析企业投资前的和尽职调查的操作核心理论和内容要点，协助学员理解掌握尽调准备的关键工作。

课程收益：

● 掌握企业尽调的意义和内涵

● 掌握企业尽调操作步骤和方法

● 深刻理解尽职调查的内容

● 深刻理解尽调的逻辑和风险控制关键点

课程时间：一天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、公司管理层

课程方式：课程讲授、案例解剖、分享总结

课程大纲

前言：尽职调查

第一讲：理解尽职调查

1. 尽调的价值和意义
2. 尽调的步骤和方法
3. 问卷
4. 现场沟通、观察和查证
5. 互联网查询
6. 其他方式

三、尽调活动的内容和重点

1. 财务尽调
2. 法务尽调
3. 商业尽调
4. 其他

第二讲：商业尽调的操作和风险管控

一、尽调清单详细内容讲解

1. 业务与管理

1）产品与服务

2）业务定位

3）利益相关者

4）流程及管理

5）商业特征

2.团队与治理

1）实际控制人

2）高管团队

3）人力资源

4）股权

5） 治理

3. 财务与审计

1)   财务报表

2)   财务分析

4. 产业与竞争

1)   趋势及动力

2) 产业分析

3) 行业分析

4) 竞争分析

5) 企业核心竞争力

5. 沿革及发展

1)历史沿革

2)未来成长

6. 风险因素

1) 与业务模式相关风险

2) 与团队相关风险

3）与管理相关相关风险

4）与财务相关风险 

5）与竞争相关风险

7. 预测与估值

1) 财务模型

2) 未来预测

3) 估值

8. 私募与上市

1)私募方案

2)上市方案

3)上市可行性判断

4)上市计划

5)   增值服务要点

9    投资建议

10 附录商业尽调表格

二、商业尽调活动的风险分析

1. 尽调内容不充分
2. 尽调人员不专业
3. 尽调组织不到位
4. 尽调深度不彻底

总结分享！（结束）