温茗：股权投融资全过程操作实务

课程背景：

随着商业竞争日益激烈，企业进入产融结合、创新发展的深度竞争阶段和价值成长阶段，在这个阶段，股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节，而PE私募股权投资基金无疑在企业发展壮大的过程中起到了关键的作用。

股权投融资包括哪些关键内容？股权投融资的募投管退全过程如何操作？基金是如何设立的？投资重点是什么？投资逻辑是什么？企业如何和私募股权基金打交道？如何借助私募股权基金的力量快速发展？如何进行项目估值？如何进行股权管控和设计如何借助资本市场逐步发展自身，打造有价值的投资企业。

本课程通过理论结合案例，剖析项目成长的内在逻辑和股权投融资的全过程实务操作要点。使学员全面和精准掌握关键的实操要点。

课程收益：

● 深刻理解商业价值和企业估值

● 掌握私募股权基金的概念

● 深刻理解股权投融资管理的实操实务

● 深刻理解股权全过程控制的关键点

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：董事长、企业总裁、高管和核心干部

课程方式：理论结合案例实际、案例分析研讨、分享总结

课程大纲

第一讲 股权投资概述

一、什么是股权投资

1. 股权投资的概念
2. 股权投资的特点
3. 股权投资的渠道
4. 公开发售
5. 私募发售
6. 股权投资的几种力量
7. 天使投资人
8. 风险投资机构/基金
9. 私募股权投资机构/基金
10. 产业投资机构/基金
11. 并购机构/基金
12. 如何建立股权投资的正确思维？

二、股权投资的收益

1. 权益分红
2. 投资权益价值增长

第二讲 股权投资实务

一、股权投资之投前管理

1. 商业计划书和融资路演
2. 客户及利益相关方的痛点
3. 行业及市场分析
4. 干什么？（产品、服务）
5. 怎么干（过程）
6. 创业团队
7. 合作模式（股本结构、交易结构、现金流）
8. 运营规划
9. 财务分析
10. 风险和壁垒
11. 成功样板的打造
12. 尽职调查
13. 估值

1. 市场类比法

1. P/MAU法：基于活跃用户数估值     
2. 市销率法：基于销售额估值
3. 市盈率法：基于利润估值
4. 市净率法：基于净资产估值
5. 成长股估值法：格雷厄姆公式

2.收益法

1. 现金流法
2. 实物期权模型法

3. 资产法/成本法

1. 账面余额法
2. 资产重置法
3. 市场类比法

4.估值的修正--竞争分析

5. 投融资分析

1. 项目评估的三大指标
2. 净资产投资回报率
3. 贴现率是怎样计算的
4. 资金的加权平均成本
5. 项目的现金流量预测分析
6. 投资与IRR的关系

6.签署投资条款清单

7. 谈判并签署投资交易文件 

8. 投资交割

二、股权投资之投后管理

1. 投后管理的定义
2. 投后管理的价值
3. 投后管理的增值服务
4. 不同阶段的投后管理工作重点

三、中国多层次资本市场

1. 多层次资本市场结构

2. 上市条件

3. 迈上资本市场的价值

四、如何做好全周期的投资风险管控

总结分享！