温茗：新政下TOD项目合规开发与投融资风险防控

课程背景：

随着商业竞争日益激烈，企业投融资进行科学系统的分析与决策的重要性日渐攀升。项目投融资分析与风险管控成为资本运作时代关键的业务实施和能力。　TOD即是指“以公共TRANBBS交通为导向的发展模式，这个概念最早由美国建筑TRANBBS设计师哈里森·弗雷克（现任美国加州伯克利大学建筑学院院长）提出，其中公共交通主要是地铁、轻轨等轨道交通及巴士干线，然后以公交站点为中心、以400-800米（5-10分钟步行路程）为半径建立中心广场或城市中心，其特点在于集工作、商业、文化、教育、居住等为一身的“混和用途”。城市重建地块、填充地块和新开发土地均可用来建造ＴＯＤ。

如何理解TOD概念的内涵？理解TOD模式的特点？如何更好理解市政轨道交通规划和开发的模式？如何掌握投资可行性分析的基本原理？如何掌握可行性分析的内容要求？如何进行系统全面的投资项目评估？如何分析项目的过程风险？如何进行项目投融资分析与决策？

本课程通过理论结合案例，剖析轨道交通企业项目投融资实务及风险防控关键点讲解，提升学员项目投融资自分析能力和风险管控能力，为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。

 课程收益：

深刻理解商业价值和企业估值

掌握TOD投资项目投融资分析的思路、原理和方法

深刻理解轨道交通项目投融资分析与决策的实务操作

理解项目项目投资和项目融资的风险防控实务操作

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、投融资机构核心业务骨干

课程方式：理论讲解、案例解剖、分组练习和分享总结

课程大纲

第一讲：项目投融资管理

1. 企业投资
2. 企业投资基本概念
3. 我国企业投融资管理发展
4. 投资项目分类
5. 投资决策的程序和方法
6. 投资项目的选择要素
7. 案例分析：贵阳市南明河水环境综合整治
8. 企业融资

  （一）债务融资

1.   债务融资的成本与风险
2.   债务融资的综合背景（SWOT）分析
3.   债务融资的主要方式
4.  商业银行贷款
5.  政府基金
6.  政策性贷款
7.  跨国银行贷款
8.  商业票据贴现融资
9.    债务融资的基本条件
10.   债务融资的担保方式

（二）私募股权融资

1. 股权融资战略的成本与风险
2. 股权融资模式的背景条件(SWOT)分析
3. 股权融资的目标
4. 股权融资的方式
5. 股权融资的交易结构
6. 股权融资的对象

（三）项目融资

1. 项目融资的基本概念
2. 项目融资的发展历史
3. 项目融资的特点
4. 项目融资参与者
5. 项目融资分类
6. 项目融资与传统融资方式的比较
7. 常用模式
8. BOT模式（BOOT模式、BOO模式、BT模式）
9. PPP模式
10. EPC+F模式
11. ABO模式

   案例分析：蚌埠市怀远县PPP项目案例分析

（四）信托融资

（五）基金融资

（六）租赁融资

(七） 资产证券化和REITS基金

第二讲：TOD项目实务

  一、TOD的概念、运作模式与回报机制

1.TOD的概念

2.TOD模式的背景和特点

3.TOD推出背景和项目范畴及运作方式和回报机制

二、TOD项目政策要点解析

1.《“十四五”全国城市基础设施建设规划》要点解析

2.《关于进一步鼓励和发展城市轨道交通场站及周边土地综合开发利用（TOD）的指导意见》要点解析

三 、TOD项目操作要点解析

1. TOD项目操作要点
2. TOD模式下的合规性分析
3. TOD项目获取阶段实操
4. TOD项目六种投融资模式

（政府专项债、ABO、投资人+EPC、政府投资基金、政府授权+投资合作、PPP模式及其组合运用））

1. TOD项目融资
2. TOD项目主要收益来源、支出、回报模式及及资金平衡方案
3. TOD项目开展的三个阶段及操作流程要点解析
4. TOD市场化运作模式解析（授权+模式的优势及详解）
5. TOD实务操作与案例解析

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