【课程背景】
并购企业是资本运营的一个重要手段，且企业并购已经成为企业投资的首选方式，是企业求得生存发展的战略性选择，对企业发展有着重要的意义。
在企业并购中，财务活动贯穿始末，财务活动的发生势必引起财务问题，我国法律制度尚不成熟，对企业并购中的财务问是重视度不够，并购经验少，在对企业并购中的价值评估，融资渠道，支付方式选择和后续的财务整合都存在问题。
企业并购涉及多种因素，存在各种各样的问题，而财务问题在企业并购中尤为重要，极大程度上影响着企业并购的成功。因此，必须对目标企业价值进行合理评估、对并购的主要融资渠道及财务支付方式进行研究。
并购活动已经成为企业发展状大的重要工具，而税收作为宏观经济中影响任何一个微观企业的重要经济因素， 是企业在并购的决策及实施中不可忽视的重要规划对象，税收规则影响着并购投资决策的收益率，要实现最优的并购决策， 就要进行有效的税收筹划。有些企业甚至将获得税收优惠列为并购行为的直接动机之一，不论企业的并购行为出于何种主要动机，合理的纳税等划不仅可以降低企业的并购成本，实现并购的最大效益，甚至可以决定企业的兴衰存亡。
本课程通过对企业并购的概念，企业并购动因、并购财务效应和财务问题范畴的界定，剖析了财务问题的种类、财务问题及会计处理方法，，并对并购中的税务筹划及税收利益博弈进行分析，旨在对企业并购中涉及的会计及税务问题进行较系统的解析，让学员对于个性化并购提出完善的并购方案及或改进的思路设计，以此支持企业的并购战略落地。
【课程大纲】
三、并购意向确定及接洽渠道
1、并购意向讨论内容
①公司、个人情况介绍
②业务讨论
③讨论对于并购的兴趣、意向
④预计进度及时间表
⑤对赌条款和未来退出机制
⑥出让股权比例及出让方式
2、接洽渠道
1）、正式渠道
①中介机构：考虑相关成本、费用
②各类论坛、会议：接触机会有限
③同业人员：考虑潜在相关利益
④政府机构部门：通常适用于大型国有企业
2）非正式渠道
①朋友介绍：非正式
②上下游交易中并购机会
①公司设立及历史沿革
②工商信息变更
③各类证照及资质
④股权及重大资产的权属瑕疵
⑤诉讼及抵押担保责任是否
①历史财务报表分析
②核心财务指标及业务结构
③审计调整及模拟调整事项
④财务管理体系和内控体系
⑤杠杆比例、融资成本及盈利预测
①销售： 销售团队、主要客户、销售模式、销售策略、收款等
②采购： 主要供应商、质量控制、账期、协议期限等
③人力资源： 员工情况、薪酬福利水平、晋升机制、员工满意度等
④研发研发团队、研发计划、技术工艺水平等
①排污许可、污染物和三废处理
②员工职业安全保障
③厂区安全隐患
①减免税技术
②扣除技术
③抵免及延期纳税技术
1、并购双方忽视企业发展战略整合，各说各的话，各走各的路
2、并购后人员的留任、管理人才和专家的流失
3、企业文化的整合失败
4、债务陷阱——被并购企业中存在的隐形债务
5、主管部门出尔反尔——承诺失效
胡冬梅