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蒲雁:公司治理及股权激励专项培训

蒲雁老师蒲雁 注册讲师 183查看

课程概要

培训时长 : 1天

课程价格 : 扫码添加微信咨询

课程分类 : 股权激励

课程编号 : 23685

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适用对象

国有企业高管、上市公司总经理、董秘与财务总监、城投公司高管

课程介绍

课程背景:

十三五以来,随着改革的不断深化,***总书记强调要“提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。”这预示着以股权为核心的资本运作工具将越来越占据主导地位。股权结构设计的完善、股权激励工具的有效运用,能够带动整体管理团队的主动性,形成公司全员的目标一致性,并最终运用股权撬动公司经营;与此同时,股权也可以与公司上下游进行联动,无论是众筹模式还是参股方案,都可以整合供应商与经销商,形成强大合力。

此外,随着现代企业的改革与与时俱进的企业治理不断提速,越来越多的企业关注公司治理,董事会,监事会等顶层管理,如何打造高质量和稳定运行的公司治理系统与高管管理,也成为很多企业争相追捧的关注热点,为进入新时代发展下的企业管理和资本市场做准备。

本课程《公司治理及股权激励专项培训》将公司治理和股权激励的所有内外部运作进行汇总梳理、系统化拆解、落地实操的训练课程。本课程的目的是最终实现高质量的公司治理结构与运营管理机制,运用股权撬动公司经营、整合优质资源、实现公司价值的指数级增长!

课程收益:

■掌握企业股权顶层设计的原则、模式与工具;

■ 熟悉公司股权激励的流程与方法;

■ 掌握企业合伙人机制设计的常见路径;

■ 学习高效能的公司治理的架构设计;

课程时间:1天,6小时

课程对象:国有企业高管、上市公司总经理、董秘与财务总监、城投公司高管

课程方式:理论讲授+案例解析+课堂讨论

课程大纲

第一讲:公司治理

一、公司治理的解读及其运用

1. 站在“三会一层”的实操视角理解“公司治理”

——董事会,股东会,党委会的治理机制

2. 在股权层面实现“权与利分离”的治理结构与工具

——委托代理人机制与股东利益的平衡机制

3. 董事会在公司治理中的关键性角色与定位

——委托代理人的权责关系

4. 员工持股与股权激励的常见工具与方法

——ESOP 期权工具和策略分析

二、公司治理与控制权问题分析

1.公司治理关键问题分析

2.股权结构设计与控制权问题

1)表决权比例、分红比例与股权比例不一致问题

2)有限合伙企业在公司控制权中的应用

3)控股公司在股权结构设计中的应用

3.董事会机制与控制权问题

1)董事会决议机制与董事权利分析

2)交错选角董事机制、董事改选机制分析

3)董事会选任:直线投票制与累积投票制的应用与博弈

三、国企混改下的公司治理问题

1. 国企混改的历史沿革与经济意义

2. 广义层面理解“混合所有制”

3. 当前国企混改的主要模式

1)整体上市

2)增资引进新股东

3)引进战略投资者

4. 国企混改的现行制度障碍与创新模式

1)制度障碍:代理问题的协调,专业化分工程度高低影响,

2)创新模式:与银行合作,与当地企业合并,与优质同行企业合作,引入战略投资者

案例分析:建信金容科技有限公司增资扩股引入外部股东

第二讲:股权结构与股权激励

一、新时代经济的股权结构

1.新时代中国宏观经济的新常态与结构转型

2.股权架构设计在人才激励与融资运作中的价值

3.从公司内部与外部来解读企业股权系统

二、当前企业股权激励的主要问题

1.股权代表公司的所有权,怕股权分出去影响公司稳定

2.公司需要股权融资、股权激励,但是股本只有100%,分得越多创始人越稀释

3.实股、干股、分红股、期权……这些股权怎样激励

4.合伙制度中,员工要不要出资?如果出资,按照何种价格出资?

5.给错人:哪些员工可以激励?只有高层员工激励?还是按照业绩激励?

三、股权顶层设计与股权激励

1. 股权结构设计的四项原则

1)保障控制权原则

2)吸引人才原则

3)动态调整原则

4)争议解决原则

2. 股权设计的模式

1)限制性股权等传统股权工具

2)奖励计划等创新型激励机制

3. 公司股权激励的流程

1)调研诊断:人员访谈等

2)方案设计:定目的和模式等

3)方案实施:审议通过,动员大会等

4)管理优化:设立业绩激励部门,考核等

案例分析:合伙机制在国企混改激励模式中的应用

第三讲:合伙机制在企业发展中的应用

一、合伙人机制的基础知识

1.合伙人机制与股权激励的关系

2.合伙人机制与公司绩效管理

3.合伙人机制本身是一种非股权领域的长效激励机制

二、典型合伙人机制

1.创业平台的“成就共享”机制及高周转发展

2.超额分红激励计划对利润提升的显著效应

3.“店长合伙机制”及其人才绑定结构

4.“人才培养的晋升模式”对团队裂变的价值贡献

5.某上市公司的合伙基金的并购成长模式

三、合伙机制与股权多样性

1. 项目裂变与内部激励机制

2. 人才复制与人才培养合伙制

课堂讨论:如果你想成立合伙创业平台,你会如何打造合伙机制?

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课程背景:经常在新闻报纸电台听到的资管新规,它到底是什么?对我们又有什么影响呢? 自2018年以来,国家为了规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监管标准,有效防控金融风险,更好地服务实体经济,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号,简称《意见》)。该《意见》根据党中央、国务院“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”的总体要求,按照“坚决打好防范化解重大风险攻坚战”的决策部署,坚持严控风险的底线思维,坚持服务实体经济的根本目标,坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的监管理念,坚持有的放矢的问题导向,坚持积极稳妥审慎推进的基本思路,全面覆盖、统一规制各类金融机构的资产管理业务,实行公平的市场准入和监管,最大程度地消除监管套利空间,切实保护金融消费者合法权益。本课程《金融机构资产管理新规及防范金融风险》目的主要是让学员及时了解中国资产管理行业的最高规范文件和管理细则,掌握最新的资管行业对主要金融机构的展业规范和金融从业人员的合规要求,同时,针对当前形势下金融风险的主要问题进行深入分析,深刻理解系统性金融风险的成因和相应的防范措施,顺应当下宏观政策经济形势,进行必要的调整,更好地助推工作。课程收益:■ 了解最新资管行业发展形势,掌握重要文件核心内容和监管要求;■ 熟悉当前形势资管行业规范新细则,提升金融从业人员职业能力和合规性从业■ 掌握资本新规后过渡期的相应调整方向和有效防范金融风险的措施课程时间:0.5天,3小时课程对象:各大金融机构从业人员、城投平台公司、上市公司董秘及财务总监、投资者等课程方式:讲师授课+互动讨论课程大纲第一讲:2018年至2023年资管新规解读2018年资管新规指导意见解读1. 打破刚需对付2. 规范资金池3. 调整期限错配4. 消除多层嵌套课堂讨论:为什么要对资产管理行业进行大调整?2023年资本新规10个重要解读1.总体影响概述1)划分银行所属档次2)信用风险调整较大,利好银行3)设置过渡期安排,利于银行缓冲和过渡2.商业银行资本管理办法详细解读1)新旧办法设置一年并行报送期2) 下调住宅房地产开发贷自有资金比例3)下调住宅房地产为抵押的资产权重4)国内信用证的CCF下调5)下调股权部分权重6)简化贷款承诺豁免落地条款7) 操作风险内部损失乘数调整安排8)计入资本净额的损失准备的过渡期9)第三支柱的5年过渡期安排10)资本计量高级方法3.如何应对新资本管理实施1)做好统筹规划和资源保障2)结合现状有序推进方案实施3) 重视系统建设和数据治理4)全面提升管理水平课堂讨论:听课结束后,你认为可以从哪些方面入手应对新规实施?第二讲:当前形势下防范金融风险一、2023年政府工作报告:强调防范金融风险1. 金融体制改革——2023年“一行一局一会”的重组,更加强调了金融监管职能2. 主要风险领域——房地产和地方债务风险3. 未来风险走向——暴雷可能性小二、系统性金融风险防范1. 何为系统性金融风险?2. 系统性金融风险的主要表现3. 系统性金融风险的主要成因三、当前我国系统性金融风险隐患及防范措施1.当前我国系统性风险主要来源1)地方政府债务风险2)非金融企业债务风险3)中小金融机构业务风险4)居民债务风险2. 防范措施及路径1)城投平台市场化改革2)房地产开发产业专型升级3)金融监管力度,提升中小金融机构风险管理能力课堂讨论:听课结束后,你认为可以从哪些方面入手准备2024年金融防范工作? 
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课程背景:十三五以来,随着国有企业改革的不断深化,特别是2020年开始的国有企业三年改革行动对国有企业未来发展提出了更多的要求。三年国企改革行动提出:“国有企业改革要先加强监管、防止国有资产流失…要按照以管资本为主加强国有资产监管的要求,依法依规建立和完善出资人监管权力和责任清单,重点管好国有资本布局、规范资本运作、提高资本回报、维护资本安全。”企业的发展离不开布局,这也是商业模式中非常重要的一个环节。具有前瞻性的产业布局,是企业有条不紊、永续发展的砝码。面对心思缜密、独具慧眼的布局,任何竞争对手都会败下阵来。实业经营对接资本市场,是企业发展的必经之路,为企业发展插上了腾飞的翅膀。进入资本市场,告别孤军奋战,是商业模式的终极未来。国有企业在商业竞争和资本市场具有先发优势和巨大潜力,如何进行资本市场布局和运营,值得深入思考和研究。本课程《中国新形势下国有企业资本运作实操解析》主要分析国有企业常见问题和解决思路,在讲授资本市场运行逻辑基础上为学员详细解析当前国有企业资本运作的创新模式;再从国有资本运营视角出发,详细解读企业如何利用好投资、融资、管理实现资本运作、市场扩张、业务整合的模式与方法。课程收益:■ 从经济趋势解读与多层次资本市场分析,让学员熟悉资本运作与传统产业转型的结合方式■ 熟悉当前国有企业资本运作的创新与政策监管要求■ 掌握资本市场的发行要求和创新工具■ 掌握利用产业基金等工具实现国有资本运作的模式课程时间:2天,6小时/天课程对象:国有企业高管、上市公司总经理、董秘与财务总监、城投公司高管课程方式:理论讲授+案例解析+分析课程大纲第一讲:宏观经济解读与投融资市场环境分析一、中国宏观经济解读与分析1. 新时代中国特色社会主义现代化经济体系的新规律2. 新旧增长动能的转变带来的投融资体系变革二、中国投融资市场格局变化1. 去杠杆背景下从间接融资到直接融资的转变2. 以资本市场为核心的金融工具助力创新驱动3. 投融资工具在支持企业发展与产业转型升级中的应用案例分析:新时代中国特色社会主义现代化经济体系的投资机会解读第二讲:多层次资本市场与公司资本运作一、多层次资本市场的内涵与外延1. 广义概念下的多层次资本市场2. 债权证券化、资产证券化、股权证券化的资本市场发展3. 企业运用资本市场转型升级的路径与逻辑二、中国资本市场的认知1. 多层次股票市场的布局结构2. 中国证券市场的发展历程3. 资本市场的制度变迁方向与趋势4. 公司登陆资本市场的意义5. 广义与狭义视角下的公司股权证券化三、公司上市的资本市场路径设计1. 首发上市(IPO)的流程与条件概览2. 主板、中小板、创业板的对比分析3. 科创板(注册制)的条件、程序与要求——企业选择直接证券化的应对与路径规划讨论:当前资本市场的热点问题概览与点评1. 科创板与注册制究竟是否降低了上市门槛吗?2. 传统IPO的门槛是提升还是下降了?3. 为什么说并购重组成为当前间接证券化的最重要路径?第三讲:国有企业资本运作一、国有资本的类别及职能1. 国有资本投资公司职能:国有资本的投资主体及收益主体2. 国有资本运营公司职能:国有资本的运营和管理代表3. 产业集团职能:国有资本投资及运营的综合平台二、国有资本运作的四个维度1. 业务维度2. 资产维度3. 资本维度4. 资金维度三、国有资本运作的新趋势1. 分类改革2. 国有资本授权经营1)授权组建及逻辑分析2)授权放权3. 未来发展分析案例分析:成都市产业投资集团解读第四讲:国有企业的资本运作与创新发展一、基于资本市场的国有企业资本运作模式国有企业充分利用广义资本市场工具:永续债、ABS、并购重组等讨论:如何利用资本市场实现国有资本保值增值——国企运用资本市场支持助力非公有制经济发展的协同效应二、产业基金助力创新驱动与动能转换解读:产业基金的基础知识——产业基金推动科技创新与产业进步的模式案例分析:渤海产业基金第五讲:国企混改,公司治理与股权激励一、公司治理的解读及其运用1. 站在“三会一层”的实操视角理解“公司治理”——董事会,股东会,党委会的治理机制2. 在股权层面实现“权与利分离”的治理结构与工具——委托代理人机制与股东利益的平衡机制3. 董事会在公司治理中的关键性角色与定位——委托代理人的权责关系4. 员工持股与股权激励的常见工具与方法——ESOP 期权工具和策略分析二、国有资本的混合所有制改造1. 国企混改的历史沿革与经济意义2. 广义层面理解“混合所有制”3. 当前国企混改的主要模式1)整体上市2)增资引进新股东3)引进战略投资者4. 国企混改的现行制度障碍与创新模式1)制度障碍:代理问题的协调,专业化分工程度高低影响,2)创新模式:与银行合作,与当地企业合并,与优质同行企业合作,引入战略投资者案例分析:建信金容科技有限公司增资扩股引入外部股东三、股权顶层设计与股权激励1. 股权结构设计的四项原则1)保障控制权原则2)吸引人才原则3)动态调整原则4)争议解决原则2. 股权设计的模式1)限制性股权等传统股权工具2)奖励计划等创新型激励机制3. 公司股权激励的流程1)调研诊断:人员访谈等2)方案设计:定目的和模式等3)方案实施:审议通过,动员大会等4)管理优化:设立业绩激励部门,考核等四、合伙机制与股权多样性1. 项目裂变与内部激励机制2. 人才复制与人才培养合伙制案例分析:合伙机制在国企混改激励模式中的应用第六讲:国有企业的资本运营一、国有企业资本运营的作用1. 解决存量资产的经营盘活问题2. 外延式资本运作推动主营业务的发展二、国有企业资本运营面临的问题和困难(从三方面看)1. 顶层设计2. 核心运营能力的建设3. 存量资产盘活的解决力度和有效方法三、国有企业资本运营的政策监管要求1. 加强被投企业的价值管理2. 加强内部风险合规监督管理3. 加强外派董事监事履职效能和绩效考核机制四、国有企业资本运营的解决思路及参考建议1. 解决思路1)决策机构明确目标和定位2)管理层明确具体管理措施3)执行层明确具体功能定位4)制定资本运营的制度流程及权限2. 参考建议1)融资方面:优化资本机构2)投资方面:直接投资+私募基金3)资本运营方面:分类管理,划分投后管理分类,差异化动态管理4)资本运营退出方面:定期盘点股权投资,动态评价,有进有退案例分析:重庆渝富集团“两转三化”转型

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