刘光耀：投资管理与资本运营

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课程概要

培训时长 : 1天

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课程分类 : 资本运营

课程编号 : 16578

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适用对象

企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员

课程介绍

课程背景：

在经历美国次贷危机、美元加息、英国脱欧、中美贸易摩擦等全球环境的变化，中国经济仍保持者6.5%的发展速度，中国为世界经济的稳定及发展发挥着巨大的贡献。世界的经济的聚焦在中国，资本市场在经历了次贷危机后，逐渐变得理性。中国的互联网、分享经济、2025中国制造吸引着的资本敏锐的眼光，如何借用资本推动企业的发展？如何形成强有力的投资逻辑？怎样建立无可比拟的投资策略？如何进行项目分析和项目估值？怎样才能做到战略资源的高度匹配？如何抓住机遇？如何管理好优质的资源？如何管控风险？如何实现资本溢价？是企业家、投资家、投资机构必须思考问题！

课程对象

企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员

培训讲师：刘光耀

课程时间：1天

课程特色

独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化；对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把法律知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。

课程收益：

通过学习本课程，您将能够：

全面了解投资管理的策略与流程；
挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势；
掌握对投资对象进行价值管理；
掌握投资的风险控制；
掌握投资估值的方法；
掌握投资决策的主要方法；

课程内容

投资逻辑

经济周期
产业逻辑
技术周期
企业周期
资本周期

投资管理

投资的一般程序
战略投资决策
战略优势投资
价值链投资
核心产品和服务的投资
投资实施策略
1. 分阶段投资策略
2. 联合投资策略
3. 组合投资策略
投前风险管理
1. 尽职调查的常用方法与关键控制点
2. 尽职调查的要诀：987654321
3. 投资效益分析
  - 净资产报酬率：ROE
  - 投资报酬率：ROI
  - 净现值法：案例：动态收益与静态收益比较
投资退出策略
1. 首次公开招股（IPO）；
2. 将所持股份转让给战略投资者；
3. 借助于被整体收购实现投资退出；
4. 所投资企业回购；
5. 清算
投资退出条款清单
1. 股权回购
2. 防稀释条款
3. 共售条款
4. 业绩承诺与利益调整
5. 优先清偿条款
6. 委派董事以及投资后的权利
投后管理风险管控
政策风险
产业风险
运营风险
治理风险

产融互动实现市场价值

资本运作模式
扩张型
收缩型
资本运作结构与方式
产融互动概述
产融结合的形式
案例：国外+国内
创新性产融结合模式分析

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• 刘光耀：上市公司股权变动与信息披露政策解析及实务指导: 项目对象：重庆渝富控股集团有限公司项目时长：1天/6小时项目形式：线下集训，包含政策解读、案例分析以及互动答疑课程纲要：一、上市公司国有股权变动管理办法解读及实务指导上市公司国有股权变动管理涉及的法律法规与制度规则：《上市公司国有股权监督管理办法（36号令）》要点解读适用行为——规范了上市公司国有股权变动行为：国有股权减持、国有股权增持及其他适用对象——国有股东关于36号令下的审批权限划分关于国有出资有限合伙企业的身份界定关于“合理持股比例”原则审批/备案及信息系统监管相关法律责任不同情形下的股权变动管理规则、注意事项，及实务操作案例解析国有股权减持：国有股东所持上市公司股份通过证券交易系统转让、公开征集转让、非公开协议转让、无偿划转、间接转让，国有股东发行可交换公司债券，及实务案例分析国有股权增持：国有股东（或潜在国有股东）通过证券交易系统增持、协议受让、间接受让、要约收购上市公司股份和认购上市公司发行股票，及实务案例分析国有股东所控股上市公司吸收合并、发行证券，及案例解析国有股东（或潜在国有股东）与上市公司进行资产重组等行为，及案例解析二、上市公司信息披露管理规范及实务指导上市公司股东（含控股股东）、实际控制人及其关联人（含一致行动人）承担信息披露义务涉及哪些法律法规和制度规则？《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规相关规定，及时履行报告和信息披露义务规范不同情形下的信息披露规范及相关实务案例解读上市公司股东（含创业投资基金股东）及董事、监事、高级管理人员增持（含收购）、减持股份，作为投资者参与融资融券、转融通业务主要涉及哪些制度和规则？一是法律层面，《证券法》、《公司法》关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定二是证监会规定层面：《上市公司收购管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规对各类股份增持、减持情形作了具体规范三是交易所规则层面：沪、深交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持、增持实施细则不同业务模式下的关注要点及相关实务案例解读

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