贾宏波： 银行信贷背景下的企业财务分析

课程背景：当前商业银行大力支持实体经济，必然要求提升资产结构中信贷或授信的比重，这就要求各级客户经理和审批人员熟悉风险识别的方法。作为基础，如何通过财务报告识别借款人的信用风险是关键之一，无论是对大企业还是对中小企业均可以提供决策的参考。可以说，财务与信用分析是商业银行授信业务的基础和各级人员必须掌握的知识。

课程收益：1）深入了解企业财务分析的逻辑和方法。2）了解当前财务会计准则变化的情况及其对财务报告的影响。3）掌握财务分析的方法并应用于业务实践。4）识别企业财务造假的一般方法

1. 财务报告及其相关性

1. 认识财务报告

• 会计准则与会计质量要求
• 资产负债表
• 损益表/利润表
• 现金流量表以现金流量表附注
• 所有者权益变动表

1. 财务报告进阶

• 合并财务报告：编制的基本逻辑与方法；理解合并财务报告需要关注的问题
• 分部报告及其分析：地区分部与业务分部；如何阅读分部报告
• 管理报告和审计报：审计报告及其意见的类型与理解
• 财务报告附注的关注重点
• 财务报告阅读的其他关注点与财务风险识别

1. 财务报告之间的关系

• 三张财务报告之间的逻辑关系
• 主要财务报告科目之间的逻辑关系

1. 其他分享

1. 企业财务报告分析-基础篇

1. 企业三张财务报表分析要点和重点项目介绍

• 资产负债表：重点科目与注意事项；资产负债表分析与企业经营策略判断；资金来源与运用平衡；
• 损益表：重点科目与注意事项；如何判断企业盈利的稳定性与收益质量；
• 现金流量表：重点科目与注意事项；现金流量表的使用与分析要点；理解企业的现金流转图；

1. 企业财务分析基本框架和财务比率

• 流动性
• 周转能力
• 偿债能力
• 成长能力
• 盈利性
• 杠杆水平
• 其他

1. 企业财务报告分析-进阶篇

1. 营运资金分析

• 什么是营运资金及其影响要素

1. 什么是流动性分析及其与偿债能力的关系

• 流动性分析的基本做法
• 大比例现金分红与违约
• 高现金与违约
• 相关案例分享

1. 更高级的分析工具及计算方法

• EBIT
• EBITDA
• 其他分享

1. 偿债能力与债务调整

• 防止隐形债务
• 还原负债水平
• 债务调整的基本方法

1. 偿债能力分析的高级方法

• 如何衡量所有这权益的质量和成色
• 如何理解商誉的影响
• 如何理解税务的影响
• 如何理解租赁负债的最新变更
• 如何理解金融资产的分类
• 如何阅读长期股权投资
• 如何理解权益工具及其对债务的影响
• 如何理解少数股东权益的影响

1. 理解母子公司及其相关风险点

• 母子公司分析的要点
• 高质押率
• 控制权
• 相关案例分享

1. 财务预测

• 财务预测的意义
• 财务预测的基本做法和注意事项
• 如何进行企业并购和合并时的财务预测

1. 上市公司财务分析的基本方法和要点
2. 固定收益/债券发行人风险评估的基本关注点和信用风险分析方法
3. 其他分享

1. 财务报表识别

1. 财务报表问题识别

• 资产负债表、利润表、现金流量表项目中，容易存在不实信息的项目以及更深层面的客户/项目分析
• 其他注意事项

1. 用简洁有效的方法发现企业财报中的问题

• 会计处理的基本流程及帐表之间的关系
• 快速查账，顺查法，逆查法

1. 财务报表粉饰识别的基本做法

• 利润表粉饰识别及案例
• 资产负债表粉饰识别及案例

1. 总结

1. 近期民营企业违约案例风险-行业实践篇

1. 近年我国若干民营企业违约案例分享

• 企业背景
• 违约原因
• 案例启示

1. 总结：民企违约的主要原因