温茗：企业IPO公开发行股票并上市实务

课程背景：

随着商业竞争日益激烈，广大企业进入精细化、创新化、资本化的竞争阶段，在这个阶段，产融结合至关重要，了解各个主要资本市场和各种规则关系重大。

经过多年建设，中国已形成多层次的资本市场，各资本市场形成定位明确又各有特点，相互关联的关系，且越来越相关互动，共同为广大企业的投融资和资本运作起到越来越大的作用。如何有效理解资本市场及有效运用资本市场规则来助力企业发展，如何有效和高效的融资，如何结合挂牌上市和资本运作快速提升企业商业价值？如何有效整合内外部资源进行投融资操作？如何建立正确的资本战略和资本思维，借助资本市场快速发展自身。

本课程通过理论结合案例，剖析企业IPO上市前后的一些关键活动，以及如何培养资本市场和资本思维，同时如何建立正确的资本战略和资本运作方法。适合广大企业家、企业高层学习资本运作思维。

课程收益：

● 深刻理解中国多层次的资本市场结构和特点

● 掌握关键的资本思维和专业知识

● 深刻理解IPO资本战略和资本运作的方法

● 理解顶层设计和投融资结合的关键要点

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、中高管、创业公司管理层

课程方式：讲授、案例解剖、分组研讨、分享总结

课程大纲

前言：风起云涌的中国多层次资本市场

第一讲：IPO首次公开发行并上市流程及条件

1. 上市的意义和价值
2. 非上市企业的痛点
3. 上市对于融资环境的改变
4. 上市对于品牌价值的提升
5. 上市给股权激励带来的机遇
6. 上市的其他意义和价值
7. 上市的挑战
8. 上市过程是企业的重新梳理和再造
9. 上市是从非公众公司变成了公众公司
10. 上市需要健全企业治理和风控管理
11. 上市需要合规和关心社会责任
12. 上市后企业财务更加透明和规范

三、IPO发行上市的基本条件

四、发行上市的主要流程

五、发行上市的若干要务

1. 改制重组
2. 上市融资额测算
3. 发行价格确定原则
4. 发行数量测算
5. 募集资金
6. 路演
7. 后市支持
8. 企业IPO具体上市时间计划

第二讲：IPO前重点问题规划

1. 总论
2. 企业独立性

1、业务独立

2、资产独立性

3、人员独立性

4、财务独立性

5、机构独立性

1. 企业股东
2. 企业股本及演变
3. 财务会计
4. 关联交易和同业竞争

1、要求

2、改制过程中处理关联交易的原则

3、整合关联交易的方法

4、同业竞争的定义

5、同业竞争的处理原则

6、同业竞争的处理方法

七、企业主要财产

1、审查重点--土地、厂房部分

2、审查重点--机器、设备部分

3、审查重点--商标、专利

八、重大债权债务和重大资产变化

1、重大债权债务

2、重大资产变化

九、董、监事会的规范运作及相关人员的任职资格

十、诉讼、仲裁、行政处罚及其它事项

第三讲：注册制

1. 注册制的概念
2. 三种制度的区别
3. 核准制与注册制流程比较
4. 具体案例
5. 我国实行注册制的影响

第四讲：IPO募投项目规划

1. IPO募投项目规划和8项准则
2. 募投项目可研报告的用途
3. IPO募投项⽬备案
4. 证监会对募集资金运用的要求及审核
5. IPO募投项目选择建议

募投项目存在瑕疵之案例:河南辉煌科技、南京朗光、久其软件、延申生物

第六讲：IPO被否案例分析及建议

1. 申报材料的信息披露质量
2. 财务会计问题
3. 历史出资及历次股权转让
4. 实际控制人及管理层的重大变动认定
5. 同业竞争、关联交易及资产独立性
6. 持续盈利能力
7. 募集资金的合理运用
8. 内控机制及管理层义务
9. 环保问题及环保核查

第七讲：上市公司产融互动、市值管理和资本运作

1. 上市公司产融互动
2. 上市公司市值管理
3. 上市公司资本运作

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