何昉祎：企业财务报表解读与分析【非财版】

课程背景：

有效财务管理必须建立在“以利润为中心，以净现金产生机制和成本控制机制为基本点”的基础上。利润是企业追求的目标，而净现金产生机制和成本控制机制是实现利润目标的两个前进的车轮。净现金产生机制的作用是解决企业的生存问题，而成本控制机制的作用是解决企业的发展问题。因此，非财务人员应从这两个机制入手，从整体上把握财务管理。

课程收益：

【解读报表】快速读懂三大财务报表，并了解之间的关系

【提升管理】运用财务分析解读经营管理，寻求提升管理水平的有效方法。

【抓住重点】了解在不同的经济环境下，企业财务管理的侧重点

【预测未来】提升预测未来现金流量的能力，从现金流趋势上分析企业未来的走势

课程特色：

1. 摒弃财务指标的简单罗列，着重讲解财务数据的本质以及财务知识的内在逻辑。
2. 专门针对非财务人员，培训方式深入浅出，通俗易懂。
3. 以企业的实际经营运作为出发点，特别设置“模拟经营环节”，注重培训的实用与有效。
4. 注重学员的参与互动及管理经验分享。

课程时间：2天，6小时/天

授课对象：企业总裁、总经理、集团公司事业部的总经理、职业经理人以及极具潜质的高层管理人员、各部门负责人、非财务的管理人员

授课方式：课程讲授50%，模拟经营分析20%，案例分析及小组研讨15%，实操练习15%

课程大纲：

模块一：利润哪里来——财报分析基础

案例导入：财务报表能提供哪些信息

一、财务管理的核心目标

1、净资产报酬率（ROE)

2、影响企业利润的因素有哪些？

3、财务报表分析的基本逻辑框架。

二、如何快速评价企业财务状况

课堂互动：寻找巴菲特

三、利润表初探

1、利润表的结构

2、利润表的原理

3、如何依据利润表评价企业财务状况？

四、资产负债表初探

1、资产负债表的结构

2、资产负债表的原理

3、如何依据资产负债表评价企业财务状况？

五、财务数据的本质

案例讲解：这些企业的利润是怎么赚来的？

模块二：数据怎么来——财务报表溯源【课时约为2小时】

为了确保课程效果，此课程环节要求学员人数不大于50人为佳）

（★注：“模拟经营”旨在帮助学员理解财务报表数据的来源，以及经营交易对财务报表数据的影响，因此模拟经营的行业与相关参数不能个性化定制，祈请见谅。）

1. 学习会计恒等式
2. 学习利润表的编制
3. 学习资产负债表的编制

模块三：数据怎么看——财报分析进阶

1. 财务数据间的相互关系与相互作用
2. 什么是杜邦财务分析模型？
3. 杜邦财务分析模型的局限性。

课堂演练：用财务分析模型对报表进行分析

1. 利润表分析进阶
2. 毛利额与毛利率
3. 营业利润与利润总额
4. 净利润
5. 利润分析的四重过滤
6. 资产负债表分析进阶

案例分析：会计政策的选择对财务报表的影响

模块四：现金哪里去——现金流量分析

案例导入：现金哪里去了？

一、现金不等于利润

二、营运资本需求(WCR)

1. 营运资本需求WCR的概念

2. 关注资金的管理效率

3. 资金管理效率的评估与决策

4. 如何对企业发展所需要的资金量进行预测

三、影响现金流的因素分析

四、现金流量表及解读

现金流量表的结构

现金流量表的主要项目解读

1. 经营活动净现金流
2. 投资活动净现金流
3. 筹资活动净现金流

案例分析：现金流量表背后的故事

1. 现金为王
2. 经营活动现金流是“王中王”

课程总结