做企业培训,当然要找对好讲师!合作联系

张宇:境外投资并购与评估专场

张宇老师张宇 注册讲师 440查看

课程概要

培训时长 : 2天

课程价格 : 扫码添加微信咨询

课程分类 : 投融资

课程编号 : 4425

面议联系老师

适用对象

董事长、总经理、副总经理、财务总监等中高层管理人员

课程介绍

第一天:

第一章:

境外投资风险防范

  1. 财务报表中的陷井汇总
  2. 不正常现象的解读
  3. 预期收款和销售额的深度解读
  4. 原有人力资源的保留
  5. 业务合并的难度和陷井
  6. 汇率风险的防范
  7. 监管和政府条款的确认
  8. 资金滞留的影响

第二章:

投资机会,合作,及融资

  1. 与金融机构的合作方式
  2. 融资结构的设计
  3. 杠杆的设定及银行的条款
  4. 股权变更的注意事项
  5. 法律归属地的选定
  6. 融资方式的选择

案例:

Schrodinger的投资并购及上市过程

第二天:

第三章:

投资标的的评估:

  1. 潜在风险的评估
  2. 现金流的评估
  3. 合并价值的评估方式
  4. 如何评定实际价值
  5. 控制权的保证
  6. 交易方式的选择
  7. 人事,设备,重要资源的确保方式
  8. 后续机会及风险的评估

 

第四章:

总论:

1.如何确定一个好的标的

2.从边际成本来确定好的收购投资

3.长远的目光

4.政策,政治影响

5.投资的原则总论

 

张宇老师的其他课程

• 张宇:金融机构在大型企业并购重组中的利润空间 ---金融机构在重组中的业务模式
【课程对象】董事长,高级管理者【课程时间】1天(6小时/天)【课程背景】            随着中国房地产业为代表的传统行业周期性波动,大型企业的并购重组成了越来越普遍的结果,重组带来了巨大的融资需求和证券化需求,更重要的是,并购重组过程中产生的巨大现金活动,也为金融机构带来了意想不到的丰厚利润.在国外,特别是美国日本香港等地流行的投行并购业务模式,也开始在中国受到了关注,并开始取得了巨大的发展.金融企业在并购重组中的先天优势是什么?金融机构旗下资产管理公司如何参与并购重组这一利润点非常高的事件过程?在参与之前要做什么准备工作?并购重组的过程,做为主要资金渠道的金融机构如何引导控制整个过程?如何实现多重利润点?如何通过融资-资本运作-融资的循环,快速地使企业的价值提升?这些问题是每家有志于在日渐增多的大型企业并购重组过程中发挥巨大作用的金融机构最为关心的问题.IFC集团的董事执行主席张宇,有着十几年的企业并购经验,他是日本软银集团在亚洲的代表之一,有着丰富的投资经验,他主持过包括雷士照明,亚势备份软件,Schrodinger制药等诸多大型投资并购项目及后续的资本运作和上市的过程.作为世界级投资家的张宇老师,对并购重组的过程有着极为清析且独特的见解,他曾经参与过北京股权交易所2018年和2019年的国有企业混改,在诸多大型国企复杂的并购重组的过程中,发挥了巨大的作用,并受到了北京市及国家部委领导人的接见和嘉奖.【课程收益】学员将理解整个大型企业并购重组的过程学员将理解整个并购重组的过程中巨大的资金流动和资金需求学员将会理解发达国家如美国,金融机构是如何在并购重组过程中获利的学员将了解在进入并购重组业务之前,要做什么样复杂的准备工作.学员将初步理解如何利用股权结构的精妙设计,参与到整个过程当中学员将了解美国和香港资本市场中,是如何实现对整个并购过程控制的时候学员将初步了解金融圈中的并购技术-分级拆分法学没将学会如何在并购重组过程中设计合适的投行业务及托管信托业务.【课程特色】本课程一直以来,在美国和香港等金融中心,作为投资高级管理课程,深受高层管理阶层的欢迎和重视.操作水平的高低直接决定企业的生存本课程在欧美金融界,普遍被认为最适合于高级管理人员的必修课程.主讲的张宇老师,在香港执业期间,在此方面经验丰富,业绩骄人,大规模并购重组的经验和业绩受到了政府和企业的高度认可,解决了企业的实质性的难题.学员普遍认为:这门课程令重新审视了金融机构是如何更加有效率,有创见性地看待和处理并购重组,对并购重组的控制过程的理解产生了质的提升.【课程对象】董事长,高级管理者【课程时间】1天(6小时/天)【课程大纲】在这场极为难得的课程中,张宇主度为我们准备了诸多大型上市公司重组的实例,他本人或主持,或在这些企业并购重组案例中发挥了巨大的作用,作为金融机构在开始课程之前,可以谨慎地选择其中的一个案例.国际案例雷士照明(港股02222)收购泰国Marskes的35%股权亚势备份软件(港股08290)的第二,第三轮融资股权重组计划Schrodinger( 美股纳斯达克SDGR)接受盖茨基金会作为大股东及重组方案,估值增长百倍的过程国内案例:中信特钢(000708.SZ)收购兴澄特钢86.50%股权浙富控股(002266.SZ)收购申联环保集团100%股权和申能环保40%股权国内案例和国际案例各有特点,国内案例偏重实用,而国际案例偏重于创新和技巧,金融机构可根据时间,来选择一个案例基础操作-拆分拆分重组某大型企业是如何拆分重组而提升融资效率的重组的终极技巧3、重新融资的起步4、重塑财务报表5、表外资产的精妙运用6、董事会的控制7、资产的重新组合8、银行信贷的重新评估程序9、做发发债及股权稀释的准备债融1、实例:某大型企业的债融操作2、非银行认可的抵押品整理3、应收帐款的整理4、和证券公司配合的债融方式5、通过合理控股降低财务风险6、债融的套利操作7、通过并购来进行更大规模融资的方法8、债融渠道的开发方式9、保理融资方法10、股债结合的原则-债融的禁区11、稳定的核心业务是债融的基石12、资本市场对企业债融的评估方式-如何降低债融成本13、如何提高债融的成功率14、落后产业及非新兴产业的特有融资模式股融1、实例:中国某大型科技企业的股融操作2、股融渠道的资源建立3、股融的设定-为上市做准备4、第一轮股融的重要性5、你如何为自己的企业估值-股融成本的确定方式6、债转股的万能操作7、对赌协议操作-高成本的债融OR低成本股融的选择权8、股债结合的操作方式9、企业分拆股融的技巧和原则10、和证券公司进行结合11、高速发展的业务是股融的基石12、资本市场对企业股融的评估方式-如何降低债融成本13、如何提高股融的成功率其实方式和资本运作1、实例:中国某大型科技企业的新型融资和资本运作操作2、买壳融资3、购买基金融资4、银行融资的优化-总行资源5、股权私募-高效的方式6、融资后的财务处理-资本运作的第一步7、实例:公募基金的明星经理人和基金的障眼法8、采购权和股权收益的价值9、资本运作-提升企业价值-提升融资额-资本运作  良性循环总结:边际成本的游戏
• 张宇:财富永不调零-资产组合方式及保护--- 财富永固的秘密
【课程对象】董事长,高净值人群【课程时间】1-2天(6小时/天)【课程背景】            随着中国国内“共同富裕”大政的推行在即,房产税,遗产税等个人资产税种也不断地呼之欲出,加之中国国内和国际经济形势的振荡,使众多高净值人群的财产受到了如法律诉讼等风险的威胁,使得家族信托这一流行于世界富豪间的财富管理模式,越来越多地受到了人们的关注。家族信托是怎样避税的?从法律上如何正确地理解家族信托?家族信托在设立的过程中,需要怎样的结构?法律条款的精妙和严谨,为什么对信托如此重要?境外避税地的选择,有什么高深的考虑没有?法律体系的完整性为什么如此的重要 这些是每个对家族信托有兴趣的人都想问的话题.IFC集团的董事执行主席张宇,有着十几年的财富管理经验,他管理着世界上最大的金融合约交易平台IFC,和亚洲地区最大的私人银行业务,他的客户包括了国内和国际华人圈中最富有的人士。张宇老师会结合中国的实际情况,和目前国内国际最先进的理财理念,向我们讲述关于家族信托高层次的技巧和原则。【课程收益】学员将学会家族信托代代相传的避税原则学员将理解家族信托的法律依据和法律风险学员将学会在设立家族信托的过程中,拿捏好信托框架的细节学员将学会如何评估自己家族信托在离岸市场的操作学员将学会如何抵抗未诉讼风险,税务风险及政策风险.【课程特色】本课程一直以来,在美国和香港等金融中心,作为热点的财富管理课程,深受高净值人群的欢迎。 本课程深受欢迎的最大原因,是它对家族信托最基础,最底层的部分-信托框架进行的专家级的解析,使信托发起来避免那些设立信托过程中的致命陷井。并且本课程,还对其它影响信托效果的因素,如海外注册地,投资品种,资产组合等进行了详尽的分析,和如何使家族信托物尽其用的技巧。 主讲的张宇老师,在香港执业期间,在此方面经验丰富,讲解结合实际大型案例,使学员能够从最基础细节的地方,品味信托背后复杂的体系和结构。听过课的绝大部分学员都表示:我听过很多关于信托的课程,但能把家族信托的细节剖析得如此深刻,还是第一次,以前只知道家族信托的便利,现在还知道它还是一个极为复杂的有利工具。【课程对象】董事长,高净值人群【课程时间】1-2天(6小时/天)【课程大纲】家族信托的避税功能-以所有权换取控制权现代税制的原则-针对资产课税,而非对权利课税受益人变更-代代相传的机制独立公正的司法权-家族信托的基石实例:中国某高净值人士的家族信托设立-典型的过程实例:某高净值人士的烦恼-信托设立失当的严重后果家族信托的底层框架-如何实现信托功能委托人的权利-精讲受托人的义务和限制-信托执行的安全保证受益人的变更权利-家族信托的延续保证法律层级的冲突-注意当地信托法律的主导层级实例:无法变更的受益人,死去的信托业务信托风险防范和功能有效利用抗诉讼操作遗产税等财产传承税种受益人变更的主动权实现受托人权利的限制条款委托人的目的和当地法律的允许范围实例:委托人突然身故,信托无法执行实例:无法规避的遗产税-合同中的漏洞终极注意事项:家族信托的风险压力测试离岸家族依托的避税和灵活操作对冲全球系统性风险避税天堂-你必须了解的BVI的魅力分极股权的优点,陷性控股的实现让信托为你的业务助力-间接控股的技巧实例:对冲全球大通胀实例:隐性间接控股实现目标企业控制总结:高速,机动,隐蔽,灵活全课总结:家族信托是目前最流行的资产转换方式,不但是避税的利器,更是商业控制的终极大杀器
• 张宇:股权投资的风险防范-- 避开那些致命的投资陷井
【课程对象】董事长,直接参与股权投资的高级管理者(因内容涉及到被投企业的改造及管理控制,不建议无关人员参加).【课程时间】1-2天(6小时/天) 【课程背景】            当你决定投资一家企业的时候,在股权转移的过程中,可谓是风险重重,稍有不慎,便会有后患无穷的结果.张宇主席认为:"参股控股是一个极度风险的过程,如果我们把投资股权比作趟水过河,一旦在股权参与过程中出现问题,基本上投资者会直接跌倒并淹死在河里,没有再从水里爬起来的可能性."因此如何强调参股控股过程风险防控的重要性都不为过.哪些股权投资中的错误是致命的?政策,营商环境这些外部风险不停地变化,如何在股权投资中做到"以不变应万变"如何对新控股企业达到随心所欲的全面控制那些股权投资中看不见的风险如何发现,怎样把控?当风险不可消除的情况下,如何取舍?这些是大规模投资中,最核心的问题,它们决定了投资人能否达到自己参股和控股想要达到的目的.IFC集团的董事执行主席张宇,将和大家分享他的第一手经验,在国际金融中心香港,主持过多起复杂大型并购项目,并成功将企业送入美股和港股的他,会和大家讲述股权投资,并购控股过程中那不为人知的深层智谋和无处不在的风险,使企业在投资的过程中,避开那些致命的失误,完全渡过这条横在所有投资家面前的凶险河流,绕开一个个让投资人血本无归的陷井,安全到达对岸.【课程收益】学员将理解如何用全新的眼光审视投资学员将理解国际最先进的投资理念学员将会理解如何从全盘,从最高层洞悉投资的实质学员将了解国际优秀投资专家是如何操作股权投资,他们的老练和实战的智慧,也可以一窥华尔街投资家的社交圈和人脉扩展方式学员会得到只有在大型金融企业高层才能体会到的金融理念和知识学员将学会如何识别致命的投资风险,并提高对投资理解的层次.【课程特色】本课程以前一直在新加坡和香港,纽约等资金中心授课,而且在中国学员在投资股权过程中,都成功地规避了本应承受的风险,是一门在国际投资圈中的经典高级课程,尽管学员都是身经百战的企业家和公司管理者,但他们几乎一致地认为本课程的知识点和经验点过多,需要认真消化和长期思考才能基本掌握.【课程对象】董事长,直接参与股权投资的高级管理者(因内容涉及到被投企业的改造及管理控制,不建议无关人员参加).【课程时间】1-2天(6小时/天)  【课程大纲】 一、控制力的源泉是什么?1、定义你自己的势力范围2、控股和控制是两回事3、一家企业最好的部分是怎么被窃取的4、被投企业的失控状态 二、投资控股后,成为了别人的奴隶?1、董事会与公司章程的风险可怕的否决权董事们的背景-看不见的纽带阴影中的巨人们公司章程中的游戏法则 2、公司利润的巨幅缩减隐藏在财务报表中的风险表外资产是重灾区投资家是怎样看待企业是不是赚钱的企业赚钱 不等于 购买这家企业的人会赚钱投资人,你知道自己在养活多少人吗? 案例:某国当地最大的化工集团收购案-挥之不去的恶梦 三、法律风险-对投资人的定点清除?1、法律解释权的妙用,黑色,白色和可爱的灰色.2、突如其来-潮水般的诉讼-他们来自哪里?3、看不见的手,来自于你想像不到的高度4、避免无力的抗争-越狱犯是没有好结局的.5、分谤-如何保护自己6、看清被投企业的每一份合同,看清合同上的每一个字7、合理与合法同样重要 案例:中国某企业印尼苏门答腊造纸厂收购案-你根本无法立足的境地 四、突然消失的客户,突然出现的债主1、不可不做的客户动机分析高明的投资者是怎样看待被投企业客户的?2、隐形的债务,防不胜防的陷井无法被评估的隐身债务拆分重组,你这样保护自己案例:某国某大型铝生产企业收购案-拆分重组规避债务的神操作 五、纷纷离去的员工,为什么他们要走?1、你需要知道被投企业的员工到底有多少收入,到底能得到什么,又有多来部分来自于你将拥有的企业?2、谁是业务骨干?谁可有可无?3、你不能靠自己来阻止员工的流动.4、提升控制能力 六、银行那些事1、必须杠杆的理由2、被投企业主要交易银行-不得不面对的故人3、融资的变数-保护你的资金链4、资本圈的真面目 七、总论-保护自己的投资1、利益的再分配2、企业适应性改造3、平衡-这是投资游戏的通关方式   

添加企业微信

1V1服务,高效匹配老师
欢迎各种培训合作扫码联系,我们将竭诚为您服务