课程背景:
2024年新兴产业发展大势是什么样的?未来中国行业发展和变革又将走向何方?2024年各行各业的投资机会在哪里?
本课程《2024年新兴产业投资展望》目的主要是让学员熟悉新兴产业发展的中长期趋势,以及帮助学员及时了解新兴产业的投资机会,初步掌握新兴产业各个不同领域析的理论与分析思路,掌握当前形势下各行各业在新兴产业赛道的投资机会,了解投资逻辑和分析方法,与学员的业务实践结合起来加以分析和运用,更好地助推工作。
课程收益:
■ 了解宏观经济形势,掌握新兴产业分析的发展趋势,培养行业分析基本思路;
■ 掌握新兴产业的投资机会,了解最新的投资方向,及时更新企业投资战略;
■ 掌握当前新兴产业下的各行各业的投资机会,提升专业技能;
课程时间:1天,6小时
课程对象:企业总裁、上市公司总经理、董秘与财务总监、投资者、相关行业从业人员
课程方式:讲师授课+互动讨论+案例分析
课程大纲
第一讲:2024年新能源行业发展展望
一、2023年复盘
1. 整体维持高增长,产能过剩问题凸显
2. 电网建设稳步推进
3. 机组大型化影响下,主机交付价格呈下降趋势
4. 功率半导体技术新突破,需求持续增长
5. 跨界融合:能源与互联网,能源与交通等多领域应用
二、2024年新能源行业发展预期
1. 电网储能结构性机会,光伏有望先走出阴霾
2. 虚拟电厂运营商发展空间大
3. 电化学储能在新型储能中占绝对主导
4. 光伏电池处于更新迭代的“十字路口”
5. 中国企业分享全球红利
课堂讨论:2024年,你认为中国新能源行业发展趋势?有哪些可关注的产业链?
第二讲:2024年新能源行业投资实操
一、电网:科技赋能,智能电网孕育蓝海市场
1. 特高压:投资高峰期,柔直潜力大
2. 智能电网信息化:数字化孕育蓝海市场
二、储能:维持高景气度,独储和长储空间广大
1. 全球市场高速增长,户储降温但前景依然乐观
2. 独立储能迎来大发展, 盈利模式逐渐跑通
3. 长时储能蓄势待发,液流压缩空气空间大
4. 储能正值得高速增长期,竞争愈发激励
课堂讨论:你认为储能未来如何发展?
三、光伏:曙光已现,技术变迁加速产能出清
1. 中国装机超预期增长,全球需求可维持
2. 全产业链供过于求,行业竞争加剧
3. N型电池红利初显,HJT有望成为主流
4. 颠覆性钛矿钙叠层薄膜电池渐行渐远
四、锂电:动力高速维持,行业步入成熟期
1. 动力+储能双轮驱动,锂电维持高景气度
2. 电池盈利修复,材料竞争白热化
3. 固态电池开启锂电终局之战
五、风电:静候盈利修复,海外发展是大方向
1. 中国装机兑现高增长,招标量萎缩
2. 海外需求旺盛,利好中国风机出口
3. 价格下行空间有限,静候盈利修复
4. 海外需求加速深化,漂浮式未来可用
课堂讨论:你认为企业2024年拓展海外新能源业务如何开展?
第三讲:2024年新兴产业发展展望
1)大模型及行业应用呈现百花齐放局面
2)中美生成式AI大模型应用功能汇总
3)金融应用的保险端更强
4)深度融合政务行业全业务场景
5)交通领域:智能驾驶
6)网络安全领域:引发多层次安全需求,布局安全大模型研发
7)办公领域:三个维度提升人类能力,赋能办公场景
8)航天领域,天权大模型赋能遥感数据要素应用
9)医疗领域:医疗大模型构建中
10)教育领域:赋能个性化教育效用提升
2.AI发展代表企业及明星产品
GPT-4,谷歌PALM,百度文心,华为盘古,阿里通义,讯飞星火
3. AI+行业应用明星公司
1)政务:新点软件
2)办公:金山办公,
3)教育:科大讯飞
4)金融:恒生电子
5)医疗:创业惠康
二、AI+元宇宙
1.当前现状
1)Token价格下调,奠基应用商业化
2)CHAT-GPT绝对优势,增值产品百花齐放
3)自定义GPTs起AI海啸,应用端或将集中爆发
2. 当前应用场景现状
1)影视:元宇宙打造全新营销交互体验,赋能影视制作带来巨量盈利空间
2)游戏:向交互感知多模态化,品类多元化,游戏平台化
3)营销:重新构建营销“人,货,场,内容”四大要素
4)教育:推动教育场景虚实结合,AI时代下学习机为新型载体
3.来前景展望
三、生物医药
1.复盘中美,紧跟技术创新布局大品种
1)美国:
技术创新带来产业爆发和二级强势
ADC/GLP1/NASH/AD等相继突破
2)中国:肿瘤免疫在资本实操获得显著收益
2. 需求与供给共振,创新药商业化迎来新时代
1)需求端:中国人口老龄化加剧带动医药市场增长
2)供给端:临床差异化价值加大,行业进入高质量竞争
3)支付端:医保降幅规则区域温和,商业保险激发创新活力,医保支持大品种放量
4)商业化:反腐净化行业,利好真创新
3.历时5-8年时间沉淀,中国创新药崛起
1)国内药企:药审改革和集采后,研发投入持续加大
2)中国创新药:研发进入新纪元,接轨国际走向世界
3)BioTech公司:管线进入持续收获期
案例分析:传统大药企业:恒瑞医药+集采营销已出现拐点
4.多因素助推下,创新药品种成为医药行业的核心力量
1)回购理性:资本寒冬和投融资出清
2)宏观预期:市场预期2024年开始降息,医药上市公司有望恢复2022年底行情
3)仿制药转创新药:“集采+疫情”影响减弱,企业基本向上发展