学员收益:
深入探讨,学员可以掌握并了解:
- 企业家如何在股权激励之前进行股权布局和股权设置——定君原则;
- 全面了解股权期权激励体系设计的常见模式——从大类到应用细分;
- 掌握企业股权期权激励的思路与操作步骤——从理论到实操;
- 掌握股权激励方案的设计要点、关键环节、系统而专业的设计方法——从理论到工具。
适用范围:
- 企业家、创业者、董事长、CEO、总裁等企业经营者
- 副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才
授课特色:
- 价值:课程全程干货,针对企业家最关心的控制权及股权利益;
- 实战:讨论案例、学习的知识为老师咨询业务的总结;
- 实用:揭示的工具和方法实用、好用,便于理解;
- 通俗:案例丰富,以故事讲道理,初中生能听懂,硕士生有收获。
课程大纲:
第一部分:股权激励之前如何进行股权布局,提前做好控制权防范?
主旨:企业为什么不敢轻易做股权激励?因为易放难收,做不好则分散企业控制权,公司有散架的风险。那么如何在做股权激励之前,进行股权设置及股权布局,保证公司老总的控制权,去除后顾之忧,再谈股权激励?
一、九定之前先“定君”:激励应以公司治理和股权布局为前提
1、控制权布局及股权激励核心基础:什么是公司
2、股权激励与控制权保护(提前做好控制权布局)
- 基础知识:股份黄金分割线与股权不良结构
- 股权架构与股权设计
- 为什么股权结构要调整恰当?
- 企业股权布局与股权架构设计
- 激励对象本公司直接持股——自然人股权架构
- 控股公司架构设计——持股平台为公司制
- 有限合伙架构设计——持股平台为合伙制
- 进一步升级——混合架构设计
- 其他持股形式
- 大股东分股不分权的10种方法
- 一致行动协议
- 委托代理表决权
- 设立合理的股权结构及股权架构
- 章程控制的多种方法
- 优先股的使用
- AB股设计
- 给予虚拟股份/干股
- 设立有限合伙持股平台
- 激励股份的退出回购
- 签署代持协议
- 互联网、高科技及初创公司公司股权设计
- 股权兑付制度
- 人力股的设计
- 如何安全的众筹
- 兼职人员股份分配原则
- 一次性资源和短期资源股东的股份分配
- 创业合伙人的退出机制
- 和外部投资人的游戏规则是否谈妥?
- 是否和配偶进行钱权分立?
- 股权池的预留
- 技术入股的建议
- 动态股权设计
- 股权激励的公司人事、财务和管理权争夺
- 公司控制权之“撤换法定代表人”
- 公司控制权之“撤换董事长”
- 公司控制权之“撤换总经理”
- 小股东控制权“争夺监事会席位”
- 股权投资人如何股东协议上动手脚,随时“扳倒”创始人?
- “拖售权”条款
- “董事会”保护条款
- 对赌协议与股权回购条款
- 清算优先权条款
- 防稀释条款
- 保护性条款
- 股权高度分散如何进行股权布局——从一个案例讲起
二、股权激励的顶层设计
1、重点知识:股权激励的三重价值?
2、企业股权激励的前提:什么企业适合做股权激励?企业何时做股权激励?
3、股权激励与资本运作
1)股权激励如何处理和投资人的关系
2)股权激励与资本运作
- 并购中的股权激励问题
- 引入战略投资的股权激励问题
- 集团公司的股权激励问题
- 科创板企业的股权激励问题
- 拟上市(A股、科创板)及新三板企业资本运作的公司治理要求
4、中小企业股权激励两大原则:惜股如金原则、约束激励并行原则。
第二部分:股权激励实务操作
主旨:在明确了股权设置与股权布局之后,我们如何进行股权激励设计?股权激励的具体方案有哪些?又通过什么样的原则进行设计?
- 股权激励和传统薪酬绩效的区别?
案例:永辉“门店合伙人”激励法
二、股权激励的九种基本模式
1、“期股”及其应用
2、“股票期权”及其应用
3、“业绩股票”及其应用
4、“干股”及其应用
5、“延期支付计划”及其应用
6、“虚拟股票”及其应用
7、“员工持股计划”及其应用
8、“股票增值权”及其应用
9、“限制性股票”及其应用
- 如何操作及设计股权激励?
- 定目的:如何明确股权激励的目标?
- 定模式:股权激励的具体模式的选择方法?
定模式工具应用:
- 商业模式画布确定利润区
- 股权激励外部因素七分法
- 股权激励内部因素对比法
- 方案组合变化法
- 定对象 :如何确定激励对象的范围?
定对象工具应用:
- 上市公司及国有控股企业定对象总表
- 如何根据企业类型选择激励对象
- 定对象的多维度方式
- 定对象操作步骤
- 定额度 :如何确定股权激励范围:
- 如何确定激励股权总量?具体工具三种;
- 如何确定股权激励个量?具体工具三种;
- 如何避免股权分配不当产生的矛盾?
- 定价格 :激励股权对价问题,白送还是购买?公司如何估值?
- 定时间:授予激励股权的时间(步骤)及条件
- 定来源:激励股权来源问题
- 定条件:股权激励行权的条件是什么?如何考核股权激励对象?
定条件(绩效)具体工具:
- 公司业绩常用指标
- 考核工具表:如何确定企业利润增长率
- 定机制 :激励股权的转让和退出
第三部分:股权激励操作中的其他注意事项
主旨:本部分主要内容是对股权激励的全流程进行模拟和梳理,兼顾其他的一些注意要点。
- 股权激励操作的全流程梳理
- 其他股权激励注意问题
- 如何选择股权激励顾问机构
- 股权分散与商业秘密保护问题
- 股权激励相关的法律手续
- 如何解决老板和员工股权激励的信任度问题?
第四部分:股权激励的顶层设计
主旨:本部分主要内容是对股权激励的顶层进行设计
一、为什么要开展顶层设计
- 企业公司治理不规范的风险
- 新三板及A股拟上市对公司治理的具体要求
- 投融资中如何依靠公司治理保护控制权?
二、顶层设计中的股东结构和股东权益
- 股东责任是什么?
- 股东权利是什么
- 股东要具备的特质是什么?什么样的人可以成为股东?
- 股东散伙怎么办?股东如何合理退出?
三、公司章程与股东协议、三会一层
- 公司章程的树立原则?如何利用公司章程保护企业家的利益?
- 股东协议怎么写?公司章程和股东协议冲突听哪个?
- 股东会和董事会如何分权?
- 董事会议事规则如何定?
- 监事会如何发挥作用?
- 高管层的法定职责是什么?
- 董事长及总经理如何分权
- 董事长的权利是什么?如何扩大董事长的权利?
- 总经理的权利是什么?
- 防止高层分化的措施有哪些?
培训方式:理论剖析+ 互动讨论+ 案例研讨+ 情景模拟,启发式、互动式教学。
课程时间:两天/两天一夜/三天(穿插讨论、集中研讨)