课程背景
随着中国资本市场的逐渐成熟,A股市场的进一步分化,产业集聚效应加剧聚,企业已经进入并购重组时代,你是否想知道:
- 并购重组有哪些形式?
- 如何对目标企业估值?
- 并购要经过哪些程序?如何制定并购战略?如何寻找目标企业?
- 如何设计并购交易机构?
- 并购风险有哪些?如何进行并购整合?
- 如何实施融资计划?
课程收益
- 全面掌握企业重组的6种重组方式
- 全面掌握企业并购的程序
- 全面掌握8大交易结构模式、以及如何选择
- 全面掌握企业并购整合的10大法则、7大关键工作
- 全面了解反并购的融资方法
课程对象:董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等
课程大纲
并购交易概述
- 国内并购市场情况
- 各种交易结构并存,产业整合是核心
- 并购交易结构设计是并购成败关键
- 并购融资安排越来越关键
并购交易结构设计分析
- 交易估值
- 支付方式
- 业绩补偿
- 锁定期
- 配套融资
- 公司治理
- 业绩奖励
- 差异化定价
- 财务信息的披露
- 借壳上市
- 经营者集中
- 其他因素
并购谈判要点及如何把控合规和可操作性
- 谈判要点
- 合规和可操作性
- 2016年“重组新政”重塑监管环境
- 重组新政解析
- 谨慎前行,切勿“带病上会”
并购交易融资安排
- 并购交易中的融资安排
- 发行股份
- 定增筹集资金
- 直接发行股份购买资产
- 支付现金
- 借助并购贷款
- 联合财团
- 自有资金
- 设立并购基金先收购标的公司部分股权
案例:——旋极信息收购泰豪智能
- 联合财团收购境外资产
案例:——世纪游轮(巨人网络)收购Playtika
- 联合财团,并借助并购贷款
案例——艾派克收购Lexmark