【课程背景】
伴随着新型电力系统的进展,电力现货交易的成熟,各大能源、电网和用电客户逐步为了规避用电风险,在现货交易基础上开始了期货交易。那么,我国的电力期货交易市场是怎么样的?如何开展电力期货交易,将是本节课程所要探讨的内容。
【课程收获】
了解电力期货交易的的概念、背景及发展历程
了解电力期货交易的参与者的动机
了解电力期货交易的品种的交易方式
了解电力期货交易的机制和规则
了解电力期货交易的风险及做好风险管控
【课程时长】1天
【课程大纲】
一、电力期货交易概述
1.期货合约(期货)的概念
2.电力期货交易的定义和价值意义
3.电力期货与传统商品期货的异同点
4.电力期货交易诞生背景
5.电力现货交易与电力期货交易的关系
6.中长期交易与电力期货交易的区别
7.电力期货交易的发展历程及现状
【案例】广州电力期货交易所简介
二、电力期货交易的参与者与动机
1. 发电企业:卖空套利
2. 电网企业:锁定购电成本
3. 电力需求企业:规避电价上涨
4. 投机者与套利者:参与交易获利
三、电力期货交易的品种和交易方式
1. 电力期货交易的品种
(1)基础电费期货
(2)电力交割期货
(3)电力保值期货
2. 电力期货交易的方式
(1)场内交易
(2)场外交易
四、电力期货交易的机制与规则
1. 电力期货交易的定价机制
(1)供需结构影响
(2)电力成本
(3)竞争力因素
(4)预期
(5)外部因素:政策、法规、天气等
(6)主要的定价模型:成本加成、市场平衡、边际成本、对冲模型、机器学习建模
2. 电力期货交易的交割规则
(1)物理交割
(2)现金结算
(3)电力期货交割的特点
(4)电力期货交割的注意事项
3. 电力期货交易的监管制度
(1)监管机构
(2)法律法规
(3)交易所规则
(4)信息披露
(5)风险管理
(6)违规处理
五、电力期货交易的风险及管理
1.风险类型:市场风险、流动性风险、交割风险、信用风险、法律风险和技术风险
2.市场风险及管控策略
3.流动性风险及管控策略
4.交割风险及管控策略
5.信用风险及管控策略