课程背景:
“企业成长发展,各有各的理由,但企业的破产必然是财务风险失控的结果”。新形势新常态、后疫情时代、K型复苏、国家环境恶化等背景叠加下,企业面临更大的风险。本课程以最通俗的语言,从几个典型案例分析比较入手,针对快消品特别是酒类企业,首先全面解读企业面临的国内外环境、财税政策及技术环境和趋势等,指出对企业面临风险的影响,然后定义企业风险的内涵,识别风险产生的根源,在此基础上,通过利润表分析框架,将可能影响企业最终成果不确定性的各种风险进行全面解析,最后给出风险防范及预警的对策。
课程收益:
● 全面深入理解企业风险、经营风险和财务风险
● 从战略高度认识企业的企业风险,并将企业的风险与具体的经营环节中的管理与控制活动结合起来,从而可以将企业风险管理落地在业务环节
● 掌握以风险为导向的风险管理防控方法,对企业的风险进行识别、衡量、分析和管理的方法和技能
课程时间:2天,6小时/天
课程对象:企业高管及财务人员
课程方式:讲师讲授+案例分析+情景模拟
课程大纲
案例导入:
1)茅台股价变动的逻辑
2)航空公司的折旧政策?
3)沃尔玛的流动比率?
4)戴尔和通用的市值?
第一讲:新常态下企业经营环境风险分析
一、经济发展三驾马车的变化
1. 投资
2. 出口
3. 消费
讨论与互动:L型的经济增长与K型
二、经济发展的机遇与挑战
1. 企业的发展机会
1)政府深化改革中的机会
2)消费升级下的机会
3)互联网、大数据与人工智能等风口下的机会
4)国际贸易体系重构下的机会
2. 企业面临的挑战
1)新常态总形势下的困境
2)国际形势变动中企业的风险
3)消费者结构性变化提出的新要求
4)技术升级带来的挑战
三、新冠病毒疫情影响
1. 进出口
2. 订单与供应链
3. 拟全球化趋势与去中国化挑战
四、“强减税,严征管”的税收征管形势
1. 国家财税政策变化
2. 财税政策变化对企业的影响
3. 企业面临的形势?
第二讲:企业风险的涵义
一、财务风险的内涵
二、财务风险溯源及传导
1. 经济风险
2. 经营风险
3. 财务风险
三、风险的三维平衡模型
1. 规模增长
2. 盈利能力
3. 风险控制
四、分析产生的十大根源
原因一:“急功近利”:不恰当的规模化
原因二:“馅饼”还是“陷阱”:不恰当的多元化与非多元化
原因三:“双刃剑”:不恰当的融资行为
原因四:“没有整合好资源”:运营模式的失误
原因五:“在钢丝上跳舞”:违法和违规
原因六:“傲慢的代价”:企业老板的素质需要提高
原因七:“团队的价值”:核心团队缺乏
原因八:“体系的力量”:管理体系的缺乏
原因九:“逆势而为”:政策的变化或调整
原因十:“关联的弊端”:企业经营环境的变化
案例讨论:李嘉诚的资金管理观
第三讲:从利润表的框架解析企业经营风险
一 、关键项目解析
1. 主营业务收入
2. 主营业务成本
3. 其他业务收入
4. 期间费用
5. 营业外收支
6. 税金
二、影响企业风险溯源性风险分析
1. 战略风险
1)根源:政策、环境、市场、技术趋势等
2)表现
3)对策及案例应用
2. 运营风险
1)根源:成本及资产管理
2)表现
3)对策及案例应用
3. 资本风险
1)根源:投资与多元化等
2)表现
3)对策及案例应用
4. 风险
1)根源
2)表现
3)对策及案例应用
5. 财务风险
1)根源:债务与资本结构
2)表现
3)对策及案例应用
6. 非经营性风险
1)根源
2)表现
3)对策及案例应用
7. 纳税风险
1)根源
2)表现
3)对策及案例应用
第五讲:财务风险的防范与控制
一、风险后果与防范策略
1. 风险后果等级分析
灾难--重大--中等--轻微--近乎没有
2. 风险防范对策
1)避免
2)转移
3)管理
4)承担
案例讨论:滴滴打车
二、风险管理框架
1. 一个基础---公司治理结构
2. 三道防线
1)业务防线
2)风险管理单位防线
3)内审单位防线
三、构建企业风险管理的关键成功要素
1. 企业监督机制健全
2. 管理高层的支持和参与
3. 建立风险管理文化
4. 采用先进的风险管理的实施方法
四、财务预警指标
1. 经营现金流量/债务总额
2. 净利润/资产总额(资产收益率)
3. 债务总额/资产总额(资产负债率)
4. 流动资金/流动负债(流动比率)
5. 速动资产(流动资产-存货)/流动负债
6. 税前利润总额+利息支出÷利息支出
课程提炼与总结
结语:构建本次课程学习地图