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宋柏允:投资项目金融价值评估

宋柏允老师宋柏允 注册讲师 436查看

课程概要

培训时长 : 1天

课程价格 : 扫码添加微信咨询

课程分类 : 投融资

课程编号 : 4029

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适用对象

有项目投资及相关需求者

课程介绍

【课程对象】有项目投资及相关需求者

【课程时间】6小时

 

【课程背景】

项目投资作为投资形式的载体,成功的关键在于投资项目本身能否成功。

投资项目的金融价值决定着投资项目的资金回收与盈利。投资决策之前的尽调与评估,就显得格外重要,所谓“宁错过,勿投错”。

如何更准确的评估项目的金融价值,就是我们需要考虑的事情。

 

【课程收益】

  • 掌握投资项目金融价值评估的普遍性方法
  • 能够完成投资项目金融价值评估的规范性报告

 

 

【课程特色】案例,深入浅出听得懂;科学,背后理论讲得明;实战,学之能用定方向;展望,以史为鉴看未来

【课程对象】有项目投资及相关需求者

【课程时间】6小时

 

【课程大纲】


 

一、投资项目金融价值评估都做什么?

1、投资项目金融价值评估概述

  • 固收类:项目贷款——共亡不共荣
  • 权益类:股权融资——共亡共荣

2、评估的原则与标准:

  • 原则:独立客观、依据支撑——任何结论,必要有支撑的依据
  • 标准:重置成本、折现价值——评估标准主要针对投入产出和结算的标准

3、评估的程序

  • 识别机会:力求获取可信赖信息
  • 识别目标:短、中、长目标,以量化为主
  • 拟定备选方案:选择题而不是填空题,更不是解答题
  • 备选方案价值评估:成本、收益、不确定性及风险
  • 金融价值评估:现金流折现价值评估
  • 投资项目决策、实施与投后管理

4、评估的特点

  • 投资项目评估与企业价值评估的区别
  • 价值类型不同:市场价值与投资价值
  • 评估对象特点:不确定性

案例:Kappa品牌与中国动向、OFO小黄车、红杉资本的投资标准

 

二、投资项目金融价值评估的前提,为什么是市场调查与预测?

1、市场调查的内容

  • 目标市场信息
  • 消费者(生产者)调查
  • 竞争者调查
  • 宏观市场环境

2、市场调查的程序与方法

  • 市场调查程序:明确目的,确定计划,设计调查方式和要求、调查工作实施、调查数据整理与分析、编制调查报告
  • 市场调查方法简述

2、市场预测的方法

  • 定性及定量预测
  • 传统预测方法
  • 数学模型预测

案例:房地产江湖的恩恩怨怨

 

三、投资项目金融价值评估的基础,为什么是可行性研究?

1、可行性研究的主要经济指标

  • 项目盈利能力评价指标:现金流量、投资回收期、利润率
  • 项目清偿能力评价指标:流动比率、速动比率、资产负债比率

3、经营环境分析

  • 外部环境
  • 行业环境:现有对手、潜在进入者、替代品、供应商与客户
  • 竞争对手分析:行业内战略群

案例:前导软件的败落、雅虎的成功、蒙牛乳业的快速扩张

 

四、投资项目金融价值评估的内容之一,为什么是技术评估?

1、未来生产条件评估

  • 自然资源
  • 原材料
  • 燃料和动力供应条件评估
  • 交通运输条件评估
  • 通信条件
  • 劳动力资源条件评估

2、ESG评估

3、工艺技术、设备及生产规模评估

案例:光伏产业兴衰史

 

 

五、投资项目金融价值评估的内容之二,为什么是财务评估?

1、项目投资预算

  • 固定资产投资
  • 无形资产投资
  • 递延资产投资

2、流动资金预估

  • 分项详细估算

3、成本费用、收入、税负及利润评估

  • 费用分类与评估
  • 收入评估
  • 税负评估
  • 利润评估

案例:当当网的口水战

 

六、案例分析:投资项目金融价值评估报告包括什么?

案例:投资项目标准评估框架

 

 

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