宋柏允：公司IPO解决方案

【课程对象】相关需求者

【课程时间】2.5-3小时

【课程背景】

公司为什么要IPO上市，怎样选择IPO途径，流程细节决定IPO成败

【课程收益】

• 分析IPO案例
• 解读IPO各种环节

【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来

【课程对象】相关需求者

【课程时间】2.5-3小时

【课程大纲】

1. 读懂什么是IPO？
2. 什么是IPO

• IPO两面性
• IPO加速改变了什么

1. IPO的各大角色

• 重点角色之一：律师
• 重点角色之二：会计师
• 重点角色之三：保荐人

案例：

1. IPO的各个环节

• 环节之一：受理和预先披露
• 环节之二：反馈会
• 环节之三：见面会
• 环节之四：初审会
• 环节之五：发审会
• 环节之六：封卷、核准发行

案例：

1. 核算成本，IPO的代价

• 成本一：税务
• 成本二：社保
• 成本三：筹备费用
• 成本四：人力资源
• 成本五：中介

1. 注册制：一切逐渐改变

• 本质：市场决定一切
• 特征：注册制三大特征
• 区别：注册制与核准制差异
• 流程：美国IPO注册制步骤
• 改变：信任前所未有的重要

1. 主体条件有哪些要求？
2. 主体资格合理、合规、合法

• 主体资格的法律规定、IPO主体的选择

1. 主体潜在问题

• 出资不规范、不真实问题
• 独立自主、不被控制问题：资产、业务、人员、财务等独立
• 三个不能变：主营业务、董监高、实际控制人
• 股权结构问题：委托持股、股权质押、交叉持股
• 关于股权激励的相关规定

1. 财务核查有哪些注意事项？
2. 财务核查的基本要素

• 财务核查的目的和四大原则
• 财务核查的依据和范围

1. 准备工作

• 对财务状况优化和完善
• 加强财务风险管理

1. 财务包装

• 分析财务指标异常性
• 两个方法调整财务异常
• 做好财务规划

1. 掌握财务审核关注点

• 审核IPO条件中财务相关部分
• 对验资、内控、资产评估、税收、盈利预测的审核
• 对财务报表项目的审核

1. 税务问题
2. 注意避免财务操纵嫌疑

• 雷区之一：应收账款
• 雷区之二：预付账款
• 雷区之三：存货
• 雷区之四：在建工程
• 雷区之五：业务收入
• 雷区之六：期间费用率

1. 审核要点有哪些？
2. 成长型，看企业发展潜力
3. 毛利率，产品价格公允
4. 应收账款，资金流通越快越好
5. 收入确认，不能弄虚作假
6. 存货，仓库爆了就别IPO
7. 关联交易及同业竞争
8. 募投资金

1. 并购重组，能否借力IPO？
2. 为什么要IPO前并购重组
3. 方式不同IPO目的不同

• 股权收购
• 资产收购
• 增资收购

1. 方法掌握越好并购重组越简单
2. 并购重组中的五个税务筹划点