【课程对象】相关需求者
【课程时间】3-6小时
【课程背景】
2022年,俄罗斯与乌克兰的矛盾吸引全世界关注,美联储加息以及缩表、中国的已经 防控政策等,对经济造成的影响远比一般人想象的更加深远
【课程收益】
分析国际和国内的经济形势-—解读农产品、石油与美元霸权的联系
预判未来能源及石油化工领域的发展趋势——以美元霸权及中国应对的思路研判未来 【课程特色】案例,深入浅出听得懂;科学,背后理论讲得明;实战,学之能用定方向;展
望,以史为鉴看未来
课程对象】相关需求者
【课程时间】3-6小时
【课程大纲】
一、2022年,宏观经济事情多
1、先看看2022年经济领域的现象
俄罗斯与乌克兰的矛盾
美国及欧洲主要国家的反应
数 据 概 览 : 农产品、石油、天然气的价格走势
国内的防疫政策: 经济与防疫之间努力寻找平衡
思考: 背后的驱动因素是什么,仅仅是"好与坏"?
2、经济发展的驱动因素: 科学技术
回顾历次科技革命的变化—-工业革命、技术变革与城市化
3、美国的王牌: 科技制高点、金融制高点、粮食能源制高点
科 技 制 高 点 : 中国弯道超车的得与失
案例: 华为的芯片之痛、操作系统之痛
金融制高点: 美元的虚拟霸权
粮食能源制高点: 美国农业、石油美元
案例: 中美贸易战,美国要求中国购买农产品,2020年石油价格暴跌与2022年暴涨
关 键 结 论 : 农产品、能源及石油制品等,均为美元霸权的支撑
4、2022年美联储政策
本轮美联储政策退出及影响: 美债利率、美元指数、黄金等—-人民币对外贬值有利 于出口
历 史 上加息时段及特征
加息周期经济运行特征
关 键 结 论 : 美联储加息对中国实体经济的影响-能源及石油化工产品的需求端
案例: 历年中国宏观经济与能源及石油化工产品数据分析
二、化纤领域不得不面对的事情: 石油——上游的成本,不是我们能控制的
1、原油价格数十年沧桑—石油不只是能源
1960-1991,OPEC主导油价时代
1991-1999,亚洲崛起
2000-2008,从石油峰值到次贷危机下油价重挫
2008至今,危机后时代,原油份额战
新的轮回: 中高油价时代开始
思 考 : 中国能源安全沙特阿美
案例: 沙特阿美石油公司发展历程
2、回顾: 近年来油价推动化纤产品变化
主要化纤产品的价格: 涤纶纤维、氨纶、锦纶、粘胶短纤
油价上涨推动产品价格上涨
2021年的幸运: 服装需求反弹推动需求改善
三、化纤行业的周期景气
1、自2021年以来,下游需求景气复苏
化纤行业投产周期接近尾声
下游需求景气复苏,化纤行业景气度回暖
2、涤纶长丝需求触底反弹
回 顾 : 涤纶长丝基本情况
下游需求逐渐恢复
上游供给偏宽松
供给格局迎来改善,行业持续景气
3、氨纶: 供需格局迎来边际改善
回 顾 : 氨纶生产工艺
疫情催化需求增长
供给格局迎来边际改善,行业集中度不断提高
4、粘胶短纤: 景气拐点来临
回 顾 : 粘胶短纤基本情况
下游需求持续复苏
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5、看一看: 化纤领域的上市公司在做什么
荣 盛 石 化 : 正在巩固其炼化龙头
华 峰 化 学 : 在氨纶领域,控制成本
新 凤 鸣 : 完善产业链布局
四、化纤领域不得不面对的事情: 纺织服装--未来不再是全行业"齐步走"
1、纺织服装复苏趋势明显
中高端服装: 疫情下表现稳健
大 众 服 饰 : 库存周转大幅改善
家 纺 : 线 上渠道持续发力
童 装 : 业务结构持续优化
纺 织 制 造 : 行业加速出清
2、中国: 服装行业面临变局,进入龙头成长阶段
服装行业空间大,市场格局分散
卖方市场转为买方市场
3、日本: 20世纪80年代后行业增速放缓,本土服装龙头崛起
日本消费行业: 20世纪70-80年代消费分化
日本服装行业: 行业增速放缓
4、体育服饰产业是未来趋势
体育服饰企业中长期仍有确定性增长
5、海外经验之一: 专业家纺品牌做大需依赖技术与渠道
6、海外经验之二: 家居零售龙头兴起需特定发展水平及企业家创新精神
宋柏允