宋柏允：中国宏观经济解析与家庭理财之路

【课程对象】相关需求者

【课程时间】1-2天

【课程背景】

“每一个机构，每一个部门，都有它的游戏规则，明也好暗也好，第一步是学会它……”

投资理财也是一样

【课程收益】

• 分析宏观经济背景
• 分辨家庭理财常见的“坑”

【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来

【课程对象】相关需求者

【课程时间】1-2天

【课程大纲】

1. 当前的国际国内宏观经济形势是什么？
2. 当代国际体系的缘起、变迁及发展趋势
3. 当前的全国宏观经济形势

• 宏观经济分析的基本框架：总需求与总供给
• 需求旺盛的20世纪80年代末
• 需求不足的20世纪90年代末
• 供给侧改革带来的挑战与机会
• 热点问题背后的原因解析：医疗养老钱不够、放开二胎人不足、房价易涨不易跌

案例：数一数近年来的理财那些坑，泛亚有色、e租宝、四川信托

案例：超过一万家上市公司的利润率测算，告诉你为什么盲目理财要“爆雷”

1. 家庭理财第一步：看清自身需求
2. 家庭理财需求：现金、购房、教育、养老
3. 现金管理：一切理财的基础
4. 房地产投资那些事——投资理财最大的坑（可选模块）

• 买房第一步：城市有没有发展
• 买房第二步：城市发展版图
• 99%的人不知道的房产投资要点

案例：盛德紫阙楼盘，“专坑”高净值人士

1. 子女教育理财专户（可选模块）

• 降低一半育儿负担的神操作
• 育儿理财多个子账户

1. 退休养老理财专户（可选模块）

• 算一算，社保够不够
• 养老的钱能不能冒风险？

1. 家庭理财第二步：分辨投资品种
2. 重新认识风险

• 系统性风险：要跨市场规避

案例：2015年千股跌停、2018年P2P暴雷

• 实体经营风险：分散投资、专业辨析

案例：乐视网、P2P行业爆雷

• 市场波动风险：很多人误认为是机会

1. 常见投资理财十二类：股、债、基、银、贵、期、保、汇、地、私、信、币
2. 不能穿透底层资产的理财

• 银行理财：记得上中国理财网转转，商业银行的产品都在上面
• 保险理财：告诉你年金险的收益率如何算——IRR
• 私募基金：告诉你最大的坑——明股实债
• 信托理财：告诉你另一个最大的坑——项目直投

1. 股票能不能买（可选模块）

• 技术分析已经过时

案例：解读威廉▪江恩的背景

• 最傻瓜的股票赚钱方式

案例：老宋实盘，年收益超20%

1. 债券能不能买（可选模块）

• 债券以国债为主
• 储蓄电子式国债：提前银行开户
• 记账式国债：随时可买，整个金融的基础
• 省事的办法：债券型基金

案例：测算债券型基金的风险与收益

• 债券以及整个固收类最大的风险：流动性

案例：鲜为人知的内幕——为什么P2P必然要“雷”

1. 公募基金能不能买（可选模块）

• 货币基金不只有余额宝，现金管理工具
• 股票型基金，指数型基金是趋势——超越绝大多数基金经理

案例：老宋的傻瓜式投资理财，居然超过雪球上绝大多数组合收益，跑赢半数以上基金经理

• 混合型基金，看基金经理的本事
• 另类型基金，QDII、大宗商品等，这里往往能“捡漏”
• 公募基金最大的“坑”：基金定投（没有之一）——道理都对，就是不赚钱

1. 贵金属能不能买（可选模块）

• 很多人不知道的事情：黄金与白银哪一个风险高
• 黄金资产的作用：投资组合的稳定器
• 黄金投资看价格：量化收益与风险——均值、标准差
• 黄金投资看渠道：饰品金、实物金、纸黄金、黄金基金，各有优劣

1. 外汇与期货期权（可选模块）

• 外汇看趋势，预测就打脸

案例：索罗斯狙击英镑、东南亚金融危机，在香港折戟沉沙

• 百倍杠杆的“骗局”：百倍杠杆若能持久，索罗斯就是个笑话
• 重新分辨什么是期货与期权

1. 币能不能买（可选模块）

• 纪念币，剩者为王
• 其他收藏品，没打过眼就不叫“收藏家”
• 数字币，未来大势所趋
• 比特币，为什么不可能取代现行货币
• 空气币，专坑不懂的人？错！专坑“犯懒”的人！